Troca de opções de chamada longa

Opções de chamadas longas.
Definição e exemplo da opção de chamada longa.
O que significa ser uma longa chamada?
Definição de Long Long Call:
Um investidor diz ser uma longa opção de compra quando comprou uma ou mais opções de compra em estoque ou índice. O termo "longo" refere-se à compra de uma garantia (não vendendo uma), e se aplica a uma longa ação, uma longa opção, um vínculo longo, uma ETF longa e apenas possuir uma posição. Quando você tem uma posição longa em qualquer segurança, você quer que esse preço de segurança suba. Isso contrasta com o termo "curto", o que significa que você vendeu uma garantia que não possui e que espera que o preço da segurança diminua.
Quando você é "longo", você espera que o preço do estoque ou índice subjacente ultrapasse o preço de exercício da opção. Quando o preço das ações está acima do preço de exercício, a longa posição de chamada é "no dinheiro". Quando o preço das ações está no preço de exercício, a opção é dita no dinheiro. "E quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção está" fora do dinheiro ".
Ser longo é o oposto de ser "curto". A pessoa que compra a chamada tem uma posição longa, mas a pessoa que a vendeu ou escreveu tem uma posição curta.
A pessoa que é "longa" quer que o preço das ações suba o máximo possível para que seu lucro seja maximizado. A pessoa que vendeu ou escreveu a chamada e é "curta" e quer que o preço das ações permaneça ou vá abaixo do preço de exercício para que a opção vença sem valor.
Exemplo de Chamada Longa.
Exemplo de longa chamada: suponha que a YHOO seja de US $ 40 e você acha que o preço das ações da YHOO vai até US $ 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar as chamadas YHOO 45. Uma vez que você possui as chamadas YHOO $ 45, você diz ser "long the calls" no YHOO. O vendedor das chamadas YHOO, de quem você comprou, diz ser "chamadas curtas".
Dica de troca: é melhor ser uma opção de chamada longa quando você espera um aumento rápido no preço do estoque subjacente. Os maiores movimentos de preços em uma base percentual geralmente ocorrem no tempo em que a empresa divulga seus ganhos. Quatro vezes por ano, as empresas lançam suas demonstrações financeiras trimestrais e você sempre deve estar ciente das datas de lançamento de resultados da empresa. Se você acha que uma empresa vai liberar ganhos muito fortes, então vá uma longa opção de chamada!
Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:
Opções de Recursos e Links.
O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Long Call.
A estratégia de opções de chamadas longas é a estratégia de negociação de opção mais básica, segundo a qual o operador de opções compra opções de compra com a crença de que o preço do título subjacente aumentará significativamente além do preço de exercício antes da data de validade da opção.
Em comparação com a compra das ações subjacentes, o comprador da opção de compra pode ganhar alavancagem, uma vez que as chamadas com preços mais baixos valorizam em valor cada vez mais rápido para cada aumento no preço do estoque subjacente.
No entanto, as opções de chamadas têm uma vida útil limitada. Se o preço da ação subjacente não se mover acima do preço de exercício antes da data de validade da opção, a opção de compra expirará sem valor.
Potencial de lucro ilimitado.
Uma vez que eles não podem ser limitados quanto ao preço do estoque pode ser na data de validade, não há limite para o lucro máximo possível ao implementar a estratégia da opção de chamada longa.
A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:
Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do resultado subjacente> = Preço de exercício da Long Call + Lucro pago premium = Preço do resultado subjacente - Preço de exercício da Long Call - Prêmio pago.
Risco Limitado.
O risco para a estratégia de opções de chamadas longas é limitado ao preço pago pela opção de compra, não importa quão baixo o preço das ações está sendo negociado na data de validade.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Pago Máximo pago + Comissões A perda máxima paga ocorre quando o preço do subjacente O Guia de opções.
Estratégias Bullish.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
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negociação de opções de chamada longa
A estratégia de opção de chamada longa é uma estratégia de negociação de opções otimista com um lucro ilimitado teórico e uma perda limitada. A compra de opções de compra cria uma posição longa em um ativo subjacente e limita a exposição líquida à queda.
Pontos chave.
Comprar chamadas é uma ótima maneira de limitar a exposição negativa e manter uma exposição aumentada ilimitada. As chamadas longas têm um lucro teoricamente ilimitado. As chamadas geralmente são mais baratas para colocar, de modo a comprá-las pode ser muito rentável com o tempo preciso Ally Invest é o melhor & Broker on-line mais barato para comprar opções de chamadas Ally só cobra US $ 0,50 por contrato.
Definição da Estratégia da Opção de Chamada Longa
Nota: como a maioria das estratégias de opções, as chamadas podem ser compradas no dinheiro (ITM), no dinheiro (ATM) ou fora do dinheiro (OTM).
Dica Pro: O mercado para chamadas de ITM (e coloca) é muitas vezes terrível. Mesmo nos ativos mais líquidos, os spreads de oferta / solicitação para opções de ITM podem ser enormes. Por isso, os comerciantes geralmente evitam comprar opções de chamadas de ITM profundas. Em vez disso, eles usam algumas opções de ITM, ATM ou OTM para criar posições longas por uma fração do poder de compra necessário para comprar o ativo subjacente. Mais comumente, os comerciantes compram opções de chamadas OTM para especular que o ativo subjacente aumentará.
Exemplo de opção de chamada longa.
O estoque XYZ está sendo negociado em US $ 50 por ação.
Compre 52 chamadas por US $ 0,30.
Lucro e perda máxima para a estratégia de opção de chamada longa.
Lucro máximo para uma longa chamada = ILIMITADO.
Perda máxima para uma longa chamada = PREMIUM SPENT.
No exemplo acima, a perda máxima é de US $ 30 (1 chamada longa x $ 0,30 = $ 30). Chamadas longas oferecem uma relação lucro / perda inerentemente favorável.
Então, qual é a captura? Bem, em troca de perda de baixo potencial e recompensa de alto potencial, as chamadas longas que não são in-the-money no vencimento expirarão completamente sem valor. Portanto, as chamadas longas que estão longe do dinheiro têm uma maior probabilidade de expirar sem valor.
Posição de Oposição.
Ponto de equilíbrio para uma longa chamada.
Para que uma chamada longa seja valiosa no vencimento, deve ser no dinheiro. No exemplo acima, o estoque XYZ tem que se liquidar em ou acima de US $ 52.30 por ação no vencimento, a fim de compensar o comércio. Se for algo menor do que na expiração, a longa chamada será uma troca perdedora. A volatilidade aumenta e se reúne no ativo subjacente em qualquer momento antes do vencimento, pois as chamadas longas aumentarão de valor, muitas vezes exponencialmente, porque as opções oferecem uma grande alavancagem.
No entanto, a maioria dos comerciantes compra chamadas para especular usando uma alavanca aumentada com uma desvantagem mínima. A idéia é que um comerciante compre uma opção de compra por US $ 0,30 e a venda antes do vencimento para obter lucro. Claro, não só o tempo é crítico com esta estratégia, mas o valor que o movimento subjacente move também é primordial.
No exemplo acima mencionado, se o estoque XYZ não se mover, a longa chamada perderá valor dia a dia, a menos que haja uma grande expansão de volatilidade. Geralmente, os aumentos de volatilidade ocorrem com movimentos descendentes no subjacente. A realidade, porém, é que a volatilidade pode se expandir a qualquer momento sem qualquer movimento no subjacente.
Por que trocar chamadas longas?
A estratégia de opções de chamada longa apresenta uma maneira atraente de obter uma longa exposição em um ativo por uma fração do preço de realmente comprar o próprio ativo. Além disso, como um bônus adicional, a perda máxima é sempre limitada e, normalmente, menos do que comprar o bem subjacente.
O que isso significa é que, se um comerciante quiser comprar 100 ações da XYZ a US $ 50 por ação, custaria US $ 5.000 no poder de compra sem negociação na margem. Com a carteira, intradía ou margem regular, o comerciante pode comprar substancialmente mais ações e reduzir o requisito de poder de compra, mas o comerciante será cobrado juros de margem por manter o cargo.
Esta é uma das principais razões pelas quais os comerciantes favorecem a estratégia de opções de chamadas longas. Ao comprar duas chamadas em dinheiro com um delta de 0,50, você poderia criar a mesma posição longa (com a mesma exposição delta) que a compra de 100 ações.
Usar opções de chamada para criar uma posição longa liberta muito capital. Além disso, o risco / recompensa é melhor devido à desvantagem limitada (prémio pago) e à vantagem ilimitada. Isso ocorre porque todas as opções usam alavancagem, e existe um risco significativo de que as opções possam expirar sem valor. Além disso, quanto mais fora do dinheiro as chamadas são, quanto mais barato forem, então, há inerentemente mais alavancagem.
E quanto a Theta (Time) Decay?
A decadência de Theta para uma longa chamada é altamente desfavorável. Todos os dias, o prémio terá opções de desconto sistemático. À medida que a expiração se aproxima, as chamadas fora do dinheiro e no dinheiro perderão seu valor mais rápido do que as chamadas em dinheiro devido à deterioração da teta.
Quando devo fechar uma chamada longa?
Muitos comerciantes que compram chamadas pretendem fechar os pedidos para obter lucro antes da expiração. Como o lucro de uma longa chamada é ilimitado, não existe & # 8220; set & # 8221; hora de fechar a posição. O ativo subjacente poderia, teoricamente, continuar escalando, mas isso de maneira realista não aconteceu com freqüência ou em absoluto.
Para uma posição de chamada longa perdida, se o valor da chamada longa chegar a zero, não há nenhum benefício para fechá-la. Isso ocorre porque a perda máxima já foi alcançada e ele permanecerá ou aumentará de valor.
Nota: O único estoque que os escritores do The Options Bro realmente testemunharam quase chegou ao infinito em mais de 10 anos de negociação ativa, era o KBIO, e não era uma segurança opcional, então nós realmente não estávamos interessados. Devido a alguém comprando uma grande parte do flutuador disponível e, em seguida, restringindo as vendas baixas de suas ações compradas, o tipo de KBIO foi para o infinito & # 8230; tipo de. Leia sobre isso aqui.
Qualquer coisa que eu devo saber sobre expiração?
Sim, mas depende da liquidação do ativo subjacente. Se o ativo se liquida em dinheiro, não há nada de que se preocupe. Os índices de ações como SPX são liquidados em dinheiro e são muito populares entre os compradores de chamadas. No entanto, para ações individuais e alguns futuros, se você tiver chamadas longas de ITM, você precisa ter dinheiro suficiente em sua conta para comprar 100 ações ou 1 contrato de futuros ao preço de exercício da chamada para cada contrato de opção longa.
Se você é longo 10 $ 52 chamadas, você precisa ter $ 52,000 para comprar 1000 ações. Claro, uma conta de margem típica pode reduzir significativamente esse requisito. Este é o maior risco de expiração para os compradores de chamadas, mas é facilmente evitável ao encerrar longas chamadas de ITM antes da expiração.
Os compradores de chamadas sempre têm o direito, mas não a obrigação, de comprar o ativo subjacente. No entanto, se uma posição de opção longa da ITM for deixada sem vigilância no final do prazo, ela terá que ser exercida pela corporação de compensação. Seu corretor de opções provavelmente alcançará se você tiver uma posição de opção longa que o ITM do e-mail expire se o exercício dessa posição causará um impacto negativo na margem.
Se uma longa chamada expirar para fora do dinheiro, a posição cairá da sua conta de negociação e será uma perda completa. Não há necessidade de agir nessa situação.
Independentemente disso, todo o risco de expiração para a estratégia da opção de chamada longa pode ser facilmente evitado monitorando ativamente sua conta no dia do vencimento; É melhor não confiar no seu corretor para notificá-lo.
Dicas de compra de chamadas importantes.
Comprar opções de compra é uma estratégia direta de opções para ir long com uma desvantagem limitada e uma vantagem ilimitada. É essa natureza muito de um lucro ilimitado, desvantagem limitada e muita alavancagem que torna a estratégia de opções de chamadas longas tão interessante.
A coisa mais importante a lembrar ao comprar opções de chamadas é dimensionar a posição apropriadamente. Sempre há uma chance de que o montante total de dinheiro gasto nas chamadas longas seja eliminado devido às opções de chamadas que expiram sem valor. Portanto, comprar opções de chamadas é uma estratégia arriscada. Nem tanto capital deve ser comprometido com posições longas de opções, particularmente aquelas que são OTM, do que posições de capital longo.
FATOS RÁPIDOS:
- $ 3,95 + $ 0,50 por contrato.
- $ 0 Mínimo da conta.
- $ 4.95 Opção Exercício & amp; Taxa de atribuição.
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O spread de débito por chamada é uma estratégia de negociação de opções otimistas que envolve a compra de uma opção de compra e simultaneamente a venda de uma opção de compra.
O spread de crédito de chamada é uma estratégia de negociação de opções de baixa para neutro que capitaliza a decadência de Theta e os movimentos de preços descendentes.
A estratégia de opção de chamada curta é principalmente uma estratégia de negociação de opções de baixa para neutro que capitaliza a decadência premium, para baixo.

opçõesXpress & raquo; Stocks, Opções e amp; Futuros.
Estratégias de opções de investimento e raquo; Long Call.
Imaginemos que você tenha uma forte sensação de que um estoque particular está prestes a se mover mais alto. Você pode comprar o estoque ou comprar "o direito de comprar o estoque", também conhecido como opção de compra.
Comprar uma ligação é semelhante ao conceito de locação financeira. Como um contrato de arrendamento, uma chamada oferece os benefícios de possuir um estoque, mas requer menos capital do que realmente comprar o estoque. Assim como um arrendamento tem um prazo fixo, uma chamada tem um prazo limitado e uma data de validade.
Vejamos uma opção de exemplo. A Microsoft (MSFT) está negociando em US $ 30, levaria US $ 30.000 para comprar 1000 ações do estoque. Em vez de comprar o estoque, você pode comprar uma "opção de compra" MSFT com um preço de exercício de 30 e um prazo de vencimento de 1 mês no futuro. Por exemplo, em maio, você poderia comprar 10 MSFT JUN 30 Calls por US $ 1,00. Esta transação permitirá que você participe do movimento ascendente do estoque, minimizando o risco negativo de comprar estoque.
Uma vez que cada contrato controla 100 ações, você comprou o direito de comprar 1000 ações da Microsoft Stock por US $ 30 por ação. O preço, $ 1.00, é cotizado por ação. Como tal, o custo deste contrato é de US $ 100 (US $ 1,00 x 100 partes x 10 contratos).
Se o estoque permanecer em menos de US $ 30 antes que as opções expirem, US $ 1.000 é o máximo que você pode perder. Por outro lado, se o estoque subir para US $ 40 no vencimento, as opções serão negociadas em torno de US $ 10 (preço atual: US $ 40 - preço de exercício: US $ 30). Assim, seu investimento de US $ 1.000 valerá US $ 10.000 (10 x 100 ações x 10 contratos).
Se o preço das ações aumentar, a opção oferece duas opções: venda ou exerça a chamada. Muitos investidores optam por vender, porque evita o desembolso de caixa substancial envolvido no exercício de sua opção de compra. No exemplo acima, para exercer, você pagaria US $ 30.000 ($ 30 x 1000 ações) para comprar o estoque quando você exercer as opções. A um preço de mercado de US $ 40, suas ações valeriam realmente US $ 40.000. Não incluindo comissões, você teria feito um lucro de US $ 9.000 em seu investimento de US $ 1.000 ($ 10.000 - $ 1.000).
Compare isso para vender as opções: você percebe o mesmo lucro sem gastar o dinheiro para comprar as ações. Com o estoque em US $ 40, as chamadas de 30 de junho valerão US $ 10 por contrato. Assim, cada contrato de opção teria um valor de $ 1.000 ($ 10 x 100 partes * 10 contratos). Não é um retorno ruim para um investimento de US $ 1.000!
O cenário descrito acima é um excelente exemplo da alavanca que as opções oferecem. Basta ver os retornos numa base percentual.
Como o gráfico acima demonstra, se você comprou 1000 ações no valor de US $ 30, você colocaria $ 30,000 em risco. Se você vendeu o estoque quando ele sobe para US $ 40, você ganha US $ 10.000 em seu investimento de US $ 30.000, um retorno de 33,3%. Em contraste, investir $ 1.000 em opções de chamadas apenas coloca $ 1.000 em risco. Nesse caso, o retorno é de 900%.
Agora, vamos ver o que acontece quando o estoque cai.
Embora esse cenário pareça assustador numa base de porcentagem, quando você olha os números em bruto, é claramente relativo. Se o estoque cair, suas chamadas podem expirar sem valor, mas sua perda é limitada ao seu investimento inicial, neste caso $ 1.000. Em contrapartida, o acionista mantém uma perda de dólar muito maior de US $ 10.000. Quando você compara a desvantagem limitada e o potencial de vantagem ilimitado das opções de chamadas, é fácil ver por que eles são um investimento tão atraente para investidores otimistas.
Produtos de corretagem: Não FDIC Assured & middot; Sem garantia bancária e middot; Pode perder valor.
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Long Call.
A estratégia.
Uma chamada longa lhe dá o direito de comprar o estoque subjacente no preço de exercício A.
As chamadas podem ser usadas como uma alternativa à compra de estoque de forma definitiva. Você pode lucrar se o estoque subir, sem assumir todo o risco de queda que resultaria de possuir o estoque. Também é possível obter alavancagem sobre um maior número de ações do que você poderia dar ao luxo de comprar de forma definitiva porque as chamadas são sempre menos dispendiosas do que o próprio estoque.
Mas tenha cuidado, especialmente com chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento, enquanto que, se você possui o estoque, geralmente ainda valerá alguma coisa. (Excepto para determinadas ações bancárias que devem permanecer sem nome).
Opções de Guy's Tips.
Don & rsquo; t ir ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar chamadas. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver retido na compra de 100 ações por negociação, compre um contrato de opção (1 contrato = 100 ações). Se você estiver confortável comprando 200 ações, compre dois contratos de opção, e assim por diante.
Se você comprar uma chamada, você pode considerar comprar o contrato no dinheiro, uma vez que é provável que ele tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor da opção & rsquo; s correspondem mais de perto com qualquer alteração em o preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de .80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga.
Compre uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação será igual ou acima da ATA.
Quem deve executá-lo.
Veteranos e superiores.
NOTA: Muitos novatos começam as opções de negociação comprando chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Isso é porque eles tendem a ser baratos, e você pode comprar muitos deles. No entanto, eles provavelmente não são a melhor maneira de molhar seus pés. O Rookie & rsquo; s Corner sugere outras peças mais adequadas para operadores de opções iniciais.
Quando executá-lo.
Você é otimista como um matador.
Break-even at Expiration.
Ataque A mais o custo da chamada.
The Sweet Spot.
O estoque atravessa o telhado.
Lucro potencial máximo.
Existe um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se o estoque for até o infinito. (Nota: Nós nunca vimos uma ação no infinito. Desculpe.)
Perda máxima potencial.
O risco é limitado ao prémio pago pela opção de compra.
Ally Invest Margin Requirement.
Após o pagamento do negócio, nenhuma margem adicional é necessária.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma possibilidade aumentada de um balanço de preços sem considerar a direção (mas você esperará que a direção seja ativada).
Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.
Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Lembre-se: se as opções fora do dinheiro são baratas, elas são geralmente baratas por um motivo. Use a Calculadora de Probabilidade para ajudá-lo a formular uma opinião sobre as chances de sua opção de expirar no dinheiro. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de alta.
Don & rsquo; t tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
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